Observatorio de I+D+i UPM

Memorias de investigación
Ponencias en congresos:
EM estimation of multivariate dynamic models for predicting electricity prices
Año:2010
Áreas de investigación
  • Ingeniería eléctrica, electrónica y automática
Datos
Descripción
Abstract In order to make short-term predictions of electricity prices, linear dynamic models in their state-space formulation have been studied. A computer implementation of the EM (Expectation - Maximization) algorithm has been made for maximum likelihood estimation for a Multivariate EWMA model, (exponentially smoothing). In this approach the problem includes a large number of parameters to be estimated as we have implemented the possibility of eliminating superfluous parameters. Finally, we present the results of the hourly spot price forecasts in Powernext, Nord Pool and OMEL markets.
Internacional
Si
Nombre congreso
Energy Market (EEM), 2010 7th International Conference on the European
Tipo de participación
960
Lugar del congreso
Madrid
Revisores
Si
ISBN o ISSN
978-1-4244-6838-6
DOI
10.1109/EEM.2010.5558693
Fecha inicio congreso
23/06/2010
Fecha fin congreso
25/06/2010
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Título de las actas
IEEE/IET Electronic Library (IEL), Energy Market (EEM), 2010 7th International Conference on the European
Esta actividad pertenece a memorias de investigación
Participantes
  • Participante: Damián López Asensio (Estudiante de Doctorado UPM)
  • Autor: Jesus Juan Ruiz (UPM)
  • Autor: Jaime Carpio Huertas (UPM)
Grupos de investigación, Departamentos, Centros e Institutos de I+D+i relacionados
  • Creador: Grupo de Investigación: Estadística computacional y Modelado estocástico
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