Observatorio de I+D+i UPM

Memorias de investigación
Ponencias en congresos:
Variable importance Assessment and prediction using regression trees: Application to electricity markets
Año:2014
Áreas de investigación
  • Estadística,
  • Ingenierías
Datos
Descripción
The purpose of this paper is electricity price forecasting through regression tree methods. Electricity price forecasting has become the focus of considerable interest in a deregulated energy market. It is essential for suppliers and buyers to rely on reasonable forecasts for the elaboration of bidding strategies to mitigate losses and increase benefits. Here, three forms of regression tree models have been applied: CART, Bagging and Random Forests, which have been used in two directions: first, to identify the variables dominating the marginal price of the commodity and second, for short-run (one hour ahead and day ahead) electricity price forecasting for the Spanish-Iberian Market.
Internacional
Si
Nombre congreso
7Th International Conference of the ERCIM WG on Computational & Methodological Statistics ( ERCIM 2014)
Tipo de participación
960
Lugar del congreso
Pisa
Revisores
Si
ISBN o ISSN
978-84-937822-4-5
DOI
Fecha inicio congreso
05/12/2014
Fecha fin congreso
08/12/2014
Desde la página
1
Hasta la página
12
Título de las actas
Conference Proceedings of the ERCIM WG
Esta actividad pertenece a memorias de investigación
Participantes
  • Autor: M. Camino Gonzalez Fernandez (UPM)
  • Autor: Jose Manuel Mira Mcwilliams (UPM)
Grupos de investigación, Departamentos, Centros e Institutos de I+D+i relacionados
  • Creador: Grupo de Investigación: Estadística computacional y Modelado estocástico
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